光大本土：维持阅文集团“买入”评级，目标价77港元

琚海外发布研究报告称，维系阅文集团“买入”评级，保持2021-23年营收91/111/133亿元的预报不变；根据SOTP估值，予目标价77港元。公司受益于龙头效应，大大聚集头部作家和最优质内容；深度参与腾讯公司泛艺术表演新材料结构设计，“三驾马车”对影视IP开发运行经验丰富；新丽运行渐入佳境，爆款影视持续反哺网文市场；IP幻影市场前景平坦，仅有优质内容的阅文有望最先弥补国产大IP稀缺。（微信财经）